出海就先要了解當地市場，當Tamara在今年 4 月份宣布已籌集了 1.1 億美元的A輪投資時，在整個地區引起了一陣敬畏。因為這不僅是中東和北非 初創公司籌集的最高 A 輪融資，也是沙特初創公司有史以來籌集的最大一筆投資。

先買后付 (BNPL) 初創公司在推出后的幾個月內，吸引了生態系統對沙特阿拉伯及對于金融技術商機的關注。

沙特阿拉伯曾經是一個緩慢發展的生態系統，如今已成為企業家的充滿活力的景觀，為他們提供更多的資金渠道和更友好的監管。尤其是金融科技領域，從 2018 年在沙特金融科技計劃下注冊的僅有 10 家初創公司增長到 2020 年的 155 家。

今年 1 月至 5 月，總部位于沙特阿拉伯的金融科技初創公司籌集了近 1.3 億美元，創下歷史新高。與2015 年至 2020 年該行業籌集的 2300 萬美元相比，躍升不少。

“我感覺到生態系統中的所有參與者都渴望改善在沙特建立強大初創公司的環境，這導致大量投資涌入沙特市場，特別是在金融科技領域，”Tamara 的創始人兼首席執行官Abdulmajeed Alsukhan 表示，這種增長的部分原因是沙特疫情和隨后的網上購物增長，當時消費者被迫在線支付，而不是依賴于沙特中央銀行因防止疫情傳播，從而迅速禁止貨到付款。

整個中東和北非地區政府對金融科技行業的關注和支持都在增加。金融科技已成為發展數字經濟的關鍵基礎設施的一部分，在世界上幾乎一半人口沒有銀行賬戶的地區，金融科技被視為普惠金融的靈丹妙藥。但是，政府法規因地區而異。

巴林因其對金融科技最友好的法規而廣為人知，埃及擁有中東和北非地區最先進的金融科技初創企業，而該地區的大多數金融初創企業都位于阿聯酋。在中東和北非，沙特阿拉伯正嘗試成為金融科技的領跑者。

沙特中央銀行（之前稱為沙特阿拉伯金融管理局（SAMA））與資本市場管理局（CMA）合作于 2018 年發起的沙特金融科技計劃在這一飛躍中發揮了關鍵作用。據其網站稱，該計劃的任務是“將沙特阿拉伯轉變為具有繁榮和負責任的金融科技生態系統的創新金融科技中心”。作為其職責的一部分，促進了初創企業的許可流程，它將企業家與投資者、服務提供商和銀行聯系起來，并擁有一個由 Flat6Labs運營的加速器計劃。

“沙特阿拉伯的決策者意識到該行業在發展和服務于王國的 2030 年愿景方面面臨的挑戰，”沙特金融科技總監 Nejoud Al Mulaik 說。“由于在監管測試環境中測試某些活動，金融科技生態系統的監管框架不斷發展，監管機構使用這些活動來修改或制定新法規。”

當 SAMA 在今年年初宣布打算在該國推出一個開放的銀行監管框架時，這種以金融科技為主導的方法得到了強調。開放銀行要求現有銀行和其他傳統金融服務提供商提高財務透明度。通過共享和訪問他們的數據，它允許第三方提供商為他們的客戶構建金融應用程序和服務，如新銀行。

在全球范圍內，開放銀行在兩個方面取得了進展：監管機構迫使傳統銀行接受它并與金融科技初創公司合作，就像歐盟的情況一樣，或者正如我們在美國看到的，現有銀行選擇與開放銀行提供商合作以保持與創新同步。

雖然中東和北非地區有分散的舉措來支持開放銀行領域的金融科技，但現有銀行在很大程度上不愿分享他們的數據。因此，該地區缺乏開放銀行監管，但巴林例外，該框架于 2018 年 11 月啟動了開放銀行框架，現在則是沙特阿拉伯。

一旦在沙特阿拉伯建立開放銀行牌照，它很可能會改變該國成為該地區最大的金融科技市場所需的游戲規則。雖然巴林已經提供了該框架，但其人口僅為 160 萬，市場規模太小，無法盈利。阿布扎比全球市場 (ADGM) 和迪拜國際金融中心 (DIFC) 也明確表示他們對開放銀行業務感興趣，但該國的在岸司法管轄區與離岸司法管轄區對獲得許可構成了障礙。

另一方面，沙特阿拉伯有一個金融機構管理機構，可以簡化政策執行。沙特也是中東地區的龐大市場，也是幾乎所有初創公司都想進入的市場。

根據世界銀行的數據，沙特擁有 3600 萬人口，其中 70% 的人年齡在 35 歲以下，互聯網普及率為 95.7%，人均國內生產總值 (GDP) 為 23,000 美元，沙特為初創企業提供了規模和增長的能力。

沙特阿拉伯的金融科技領域仍處于起步階段。它沒有我們在埃及看到的交易流程，沒有巴林在金融市場長期經驗的優勢，也沒有阿聯酋生態系統的吸引力，阿聯酋的金融格局在加密和區塊鏈監管方面也遙遙領先。

人才也是一個大問題。沙特金融科技公司的一份報告顯示，招聘合格人才是 40% 的金融科技初創公司的主要障礙，其次是 37% 的法規，然后是 28% 的客戶測試。

“與該地區大多數其他國家一樣，沙特阿拉伯在教育系統和工作要求之間存在差距。大學需要通過讓學生為不同科技領域的勞動力市場做好準備來彌合這一差距，”Loubieh 說，他在大學舉辦介紹性講座，解釋金融科技行業并激勵年輕學生走這條路。

沙特的創業生態系統還很年輕，吸引人才需要高昂的薪水，這是大多數創業公司無法承受的。作為全球公司和人才的樞紐，它仍然落后于迪拜，而流程往往更加費力和耗時。

利雅得和吉達都缺乏已被證明對吸引人才至關重要的生活質量，這在該國金融科技行業的構成中可見一斑。根據 Al Mulaik 的說法，在沙特阿拉伯運營的金融科技初創公司中有 80% 的總部設在沙特，主要由沙特企業家創立。

但是，政府的意圖非常明確——它想要一個多元化的經濟，企業家、初創企業和創新者應該能夠蓬勃發展。如果它繼續按照目前的軌跡前進，沙特阿拉伯肯定有潛力和能力成為該地區的金融科技領跑者。  

（來源：中東跨境電商匯）

（來源：中東跨境電商匯）