一、支付結算簡述

什么是跨境支付？跨境支付（Cross-border Payment）指的是，兩個或兩個以上國家或者地區之間因國際貿易、國際投資及其他方面所發生的國際間債券債務借助一定的結算工具和支付系統實現資金跨國和跨地區轉移的行為。例如，在現在的互聯網時代，中國消費者在網上購買國外商家產品或國外消費者購買中國商家產品時，由于幣種的不一樣，就需要通過一定的結算工具和支付系統實現兩個國家或地區之間的資金轉換，最終完成交易。

目前，全球跨境支付市場的主要參與者，主要是銀行、匯款公司、國際信用卡組織和第三方支付公司。首先，銀行電匯是指匯出行應匯款人申請，以加押電報、電傳或者SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）形式給國外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的匯款結算方式。

銀行電匯普遍采用SWIFT通道實現跨境匯款，收費高昂且交易進度較慢，3-5天才能匯款到賬，適用于大額匯款與支付。第二是專業匯款公司，專業匯款公司通常與銀行、郵局等機構有較深入的合作，代理網點眾多，匯款方便。第三是國際信用卡，國際信用卡是由國際發卡組織的會員發行的卡，可以透支消費，國際信用卡品牌主要是Visa，Master Card等。最后，是第三方支付，隨著跨境貿易的發展，特別是跨境電商平臺的興起，簡單易用、結算速度快、使用成本更低的第三方支付順勢發展，加上政策的鼓勵因素，目前已成為跨境支付市場上的重要參與者。

二、跨境電商支付與傳統貿易支付

在講支付之前，我們先看一下，傳統的跨境貿易和現在新興的跨境電商的區別。在概念上，跨境電商是互聯網、電子商務在進出口貿易上的體現。傳統跨境貿易是以B2B大額交易為主，而跨境電商是以B2C為主，他的特點是小規模和高頻率。從流通渠道上看，傳統跨境貿易的商品流通環節較長：A國廠商——A國出口商，通過線下磋商，到達B國進口商——B國批發商——B國零售商，最后到達B國消費者。而跨境電商大大減少了商品流通環節，通過當地的電商平臺直接觸達消費者。貿易流程大大簡化，一方面降低了產品銷售成本，另一方面擴大了輻射市場，讓貨品有更多接觸消費者的機會。

發貨時間上，傳統貿易發貨時間長，跨境電商時間短。發貨規模和發貨次數上，傳統貿易規模大，采用集裝箱式，發貨頻次少；跨境電商發貨規模小，采用包裹式，發貨的頻率高。傳統跨境貿易采用貨物方式通關，跨境電商以郵件、快件的方式通關，非常靈活。在結算方式上，兩者也不一樣，跨境電商主要是通過跨境電商平臺支持的方式進行收款結算，傳統跨境貿易主要是通過現匯交易。

目前，中國的傳統跨境貿易增長停滯。根據咨詢公司的數據，中國傳統進口貿易，2012年-2015年年均復合增長率為-1%；傳統出口貿易，2012-2015年年均復合增長率為-3%，呈現出增長停滯的狀態。傳統進出口貿易的特點是大額低頻，使用較多的主要是直接支付的方式，也就是通過銀行發生的支付。包括匯付、托收、信用證和國際保理。匯付主要分為信匯、電匯和票匯三種，適用于小額支付場景。托收，有利于買方，買方的費用低、風險小。信用證，有利于賣方，這種方式有銀行的信用擔保，賣方風險大大降低。國際保理，由于實際操作非常復雜，相比其它三種方式不是很常用。總體來說，各個模式各有利弊，匯付一般應用于支付數額較小的支付場景，而信用證方式由于會保證賣方得到可靠保證，所以在大額支付場景中被使用較多。

相比傳統跨境貿易的增長停滯，跨境電商卻在持續增長，2018年中國跨境電商交易規模達9萬億元，預計2019年中國跨境電商交易規模將超過10萬億元。在2000年—2018年期間，跨境電商交易規模占總貿易額的比重從1.27%上升至29.5%。雖然在貿易總額方面沒有超過傳統跨境貿易，但是增長速度非常驚人，現在每年還穩定的保持20%左右的速度在增長。

之前我們提過，跨境支付的方式，有銀行電匯、專業匯款公司和第三方支付。銀行電匯的支付特點是，安全性高，但是時效性低，并且收費昂貴。

時間一般2-3天。有多項費用，包括電報費+手續費+中轉費，合計3%左右。使用場景多用于傳統B端大額跨境貿易。匯款公司的特點是線下網點多，辦理方便，到賬快，10-15分鐘即可完成，但是手續費較高。比較合適1萬美元以下的小額支付。

隨著跨境電商的興起，第三方支付也隨之發展，它能有效滿足小額、高頻的跨境電商支付的需求。相比銀行電匯等傳統跨境支付3天的到賬時間和3%左右的手續費，第三方跨境支付可實現實時到賬，費率在0-1%之間，滿足可新興的跨境電商對于小額、高頻、快速的需求，迅速搶占了跨境電商支付的市場。所以今天我們講跨境電商支付，主要指的就是第三方跨境支付。

三、跨境電商的支付流程

首先我們從跨境貿易的整體來看，中國的跨境貿易已經發展成四種主流模式，傳統的大額B2B貿易，小額B2B貿易，以及平臺型B2C，自營B2C，后兩者都屬于跨境電商模式。第三方跨境支付正在服務除了傳統B2B貿易模式外的三種模式。傳統B2B貿易，是跨境貿易的傳統模式，多數是一對一大額交易；小額B2B，是這兩年發展迅速的跨境貿易模式，有眾多海外小商家，貿易成本大大節約。平臺型B2C、自營B2C都是屬于跨境電商模式，平臺B2C發展比較早，像美國的Amazon，中國的AliExpress。自營B2C是近年火起來的跨境電商獨立站模式，賣家通過建立自己的網站去運營，而不是通過Amazon這樣的平臺。

一個完整的跨境支付流程，實際上包含了三大環節，收單、收款、結售匯。以第三方跨境支付在跨境電商B2C出口交易的流程為例：收單機構通過發卡行、國際卡組織的清結算，將錢打到商戶的海外賬戶，隨后收款公司進行相關的賬戶服務和轉賬，最后通過銀行或者國內持牌機構進行結售匯。

剛剛我們講過，對跨境電商進行細分，還可以主要分為平臺型B2C，自營B2C這兩類。首先我們看一下，平臺型B2C跨境電商的支付結算流程。平臺型B2C跨境電商，以美國的亞馬遜、Wish，中國的速賣通為代表，賣家在這些跨境電商平臺開設店鋪，將貨物銷往海外，直面數億的海外消費者。在平臺型跨境B2C貿易中，由于參與者眾多，單價較小但單量眾多，直接支付模式已經不適用于此種跨境貿易模式。因此主要是第三方跨境支付在其中發揮作用。這個圖上包含的是業務和支付流程，跨境電商的業務流程涉及到三流——資金流、信息流、物流。其中，資金流反映了支付流程。從消費者的角度來看，在買完商品付款后，支付的環節其實已經結束，但其實背后的支付流程已開始嚴格運行，完成信息流與資金流之間的流轉。具體的流程是：海外消費者下單后，交易信息將通過銀行、卡組織等進行審核確認；交易信息確認后，卡組織和銀行發出扣款指令，將資金清算后歸集到銀行和海外支付公司。在關鍵的收結匯環節，國內的第三方支付機構根據跨境電商平臺的賬單數據進行結匯，將資金分發給賣家商戶。

自營B2C獨立站支付結算流程，和上面差不多。自營B2C平臺電商一般擁有海外賬戶，方便國外第三方支付等金融機構為其辦理收單業務。國內第三方支付機構主要為自營B2C平臺辦理換匯轉賬等業務，將平臺的資金從海外賬戶轉至電商平臺國內銀行賬戶。

四、跨境支付行業的未來展望

首先跨境支付面臨的挑戰，我們認為主要在四個方面，合規成本、安全風險、市場開拓和用戶需求。

第一，合規成本。跨境支付的發展離不開政策支撐，現在各國政府對于跨境支付，反洗錢，反欺詐的相關政策、規定差異大，支付機構需要獲得各國的業務牌照，才能合法的開展業務，這部分需要付出較大的合規成本。

第二，安全風險。由于涉及跨境資金協調，對支付機構的系統、技術和運營風控能力提出了很高的要求。跨境支付企業的核心競爭力是安全合規能力，一方面是要符合境內外法規，另一方面就是技術、運營風控。所以這一點是個挑戰。

第三，各國市場的復雜性也是一個挑戰，因為各個國家，特別是發展中國家跨境支付基礎設施建設情況、居民使用習慣差別很大，給市場拓展帶來困難。

第四，用戶需求。跨境電商行業不斷迭代升級，電商賣家需求越來越多樣化。跨境支付企業需要不斷滿足用戶需求，才能在新市場中占據主動。

我們的判斷是，未來跨境支付服務會逐漸擺脫單一通道模式，發展成為綜合支付解決方案。回顧跨境支付的發展，最初，跨境支付服務商只提供單一的基礎通道服務；然后，隨著跨境貿易的發展，跨境電商行業的需求更加多樣，支付機構開始介入分發等更多業務；然后，針對跨境賣家的退稅、融資、物流等需求，跨境支付機構也開始提供這方面的服務。未來的發展是，跨境支付機構通過多種方式提供行業化支付綜合解決方案。

以CoralGlobal為例，跨境電商行業不斷迭代升級，電商賣家需求越來越多樣化，我們提供一站式跨境電商綜合服務。公司坐落于中國（杭州）跨境電子商務綜合實驗區，成立于2016年9月，注冊資本2900萬元，目前已在中國香港、新加坡、荷蘭、紐約、日本、澳洲、南非、泰國設有分支機構；專注為跨境電商提供綜合性、系統性資金結算及相關綜合服務。我們如何為賣家提供一站式跨境電商綜合服務呢？主要是通過四大業務，跨境資金結算、供應鏈金融、全球收單、物流和海外倉服務。第一塊是跨境資金結算，我們為跨境電商平臺賣家、獨立站賣家提供跨境資金結算服務。第二塊是供應鏈金融服務，在大數據風控技術支撐下，與金融機構戰略合作，為跨境賣家提供全球供應鏈金融服務。解決跨境電商結算周期長、融資成本高等難題。第三塊是全球收單，幫助國內的賣家商戶收境外消費者的貨款。第四塊是物流及海外倉服務，這塊我們主要是與亞洲物流服務商，嘉里物流合作，為跨境賣家提供一站式的海外倉服務。包括頭程運輸、海外倉管理和本地配送的這一整個流程。

最后，關于跨境支付行業展望，我們有四點判斷。第一點，政策支持引導，有利于中國跨境支付發展。一帶一路戰略實施，刺激了中國和新興國家之間的貿易往來，為跨境支付帶來新的發展機遇。跨境支付的頻率會越來越頻繁，支付服務內容會越來越豐富。第二點，跨境電商高速發展，將持續帶動跨境支付發展。中國跨境電商交易規模以每年20%左右的速度穩步快速增長，從市場的需求和供應綜合來看，跨境支付業務的快速發展是必然的。第三點，圍繞用戶需求提供多元化服務成為未來競爭焦點，支付將逐漸成為基礎性的底層服務，支付企業必然要向產業鏈條上下游拓展，提升綜合服務能力。第四點，技術進步會推進跨境支付更快更高效發展，云計算、區塊鏈、人工智能等技術明顯改善跨境支付的效率與成本，未來不斷發展的金融科技也可以在反洗錢、反欺詐、信息安全等更多領域推出行業進步。

（來源：K哥聊出海）