受疫情影響，消費(fèi)行為從線下轉(zhuǎn)為線上，跨境電商逆勢增長，然而物流受阻，成本飛漲成為賣家們面臨的共同難題，這種情況在未來會(huì)有所緩解么？本期《縱騰觀察》將根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，提供獨(dú)家見解，為大家提供參考。

一、疫情之下，線上電商跑出“加速度”

COVID-19疫情給全球電商裝上了加速器，無論是整體流量還是訂單量，都登上了一個(gè)不小的臺(tái)階，在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了高速增長。

各大平臺(tái)業(yè)績猛漲，不少國家的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施在疫情期間的發(fā)展都得到了加強(qiáng)，各地區(qū)的電商滲透率也在迅速提高，連拉丁美洲的電商APP在2020年5月的下載量也實(shí)現(xiàn)了同比上漲43%（見圖一）

（圖一：拉丁美洲電商APP2019年5月-2020年5月下載量變化）

（圖二：美國2019年至2020年3-8月零售額對比）

美國2020年二季度GDP跌幅超30%，由于美國向民眾撥款應(yīng)對疫情，零售市場跌幅相對樂觀。截止八月，美國社會(huì)零售額3-8月的跌幅逐步收窄至4%（見圖二），表現(xiàn)遠(yuǎn)好于原零售跌幅10%的預(yù)期。在第四季度旺季的加持下，美國零售額跌幅數(shù)據(jù)是否實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步收窄，甚至達(dá)到0跌幅，是一組值得關(guān)注的數(shù)據(jù)。

（圖三：美國電商零售市場滲透率）

雖然美國零額售跌幅不大，但線下零售受到的沖擊仍然無法回避，甚至隨著秋冬季的到來，線下銷售企業(yè)的困難不減反增，線下客流量降低是企業(yè)面臨的最大難題。而線上零售份額勢必將維持在一個(gè)較高的水平上。美國商務(wù)部、美國銀行的研究數(shù)據(jù)顯示，美國電商零售市場的滲透率，從2019年的16%猛增到2020年4月的27%（見圖三），一舉超越了過去十年的努力。線上零售額的增長將被進(jìn)一步看漲，全年同期漲幅可能在40-50%之間。

然而，線上零售最大的困難不是線上流量，而是線下物流。原先按部就班逐步擴(kuò)大的物流運(yùn)力體系，在未來幾年內(nèi)預(yù)計(jì)都會(huì)呈現(xiàn)出比較緊張的狀態(tài)。一方面行業(yè)投資會(huì)加快，另一方面，疫情、產(chǎn)能等制約因素的影響并不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)消失，物流行業(yè)將在磕磕絆絆中加速發(fā)展。

二、航空運(yùn)力承壓，跨境電商“持久戰(zhàn)”剛剛開始

（圖四：航空運(yùn)力與貨量增速變化曲線）

航空貨運(yùn)干線方面，根據(jù)IATA的月度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018-2019年，航空貨運(yùn)運(yùn)力增速大大超過貨量增長速度，這種情況在今年疫情期間出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，運(yùn)力下降了42%，但是四月的貨量僅僅下跌了28%（見圖四），航空運(yùn)力的大幅削減造成了當(dāng)時(shí)空運(yùn)價(jià)格極高的現(xiàn)象。

（圖五：受疫情影響的航空公司及涉及的飛機(jī)數(shù)）

航班大規(guī)模停擺，全球50家航空公司進(jìn)入破產(chǎn)程序或者清盤階段（見圖六），涉及1246架飛機(jī)，由于企業(yè)出現(xiàn)問題，運(yùn)力的凍結(jié)在短時(shí)間內(nèi)很難盤活，其中在役或在庫的777-747主要貨機(jī)機(jī)型就有62架，而涉及的新飛機(jī)訂單達(dá)309架，加上其他航空公司取消的飛機(jī)訂單，這也意味未來飛機(jī)制造商的生產(chǎn)能力會(huì)有所萎縮。

（圖六：收入客公里和可提供客公里平均年復(fù)合增長率變化）

根據(jù)IATA 7月的預(yù)測，航空業(yè)可能要到2024年，才能恢復(fù)到2019年的水平（見圖六）。

（圖七：全貨機(jī)在全球航空貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量中的運(yùn)力占比）

（圖八：貨機(jī)在歐亞、美亞間航空貨運(yùn)市場中的運(yùn)力占比）

航空貨運(yùn)運(yùn)力緊張，主要受以下幾點(diǎn)因素影響：

（1）全貨機(jī)運(yùn)量占比一直在持續(xù)下降，維持在50%左右（見圖七）。雖然歐亞、美亞洲際航線主要還是靠貨機(jī)（見圖八），但是歐洲第二波疫情已經(jīng)開始反彈，美國疫情從來沒有停止過，占運(yùn)力半壁江山的客機(jī)腹艙運(yùn)力指望不上，勢必將影響整體貨運(yùn)的運(yùn)力安排。

（2）中國幾家客改貨改裝廠是未來貨機(jī)新增運(yùn)力的主要來源，產(chǎn)能有限，排期爆滿；

（3）新貨機(jī)產(chǎn)能更加有限，受大批飛機(jī)訂單取消影響，主流飛機(jī)制造商的壓力山大。波音公司20年首次出現(xiàn)虧損，股價(jià)也大跌，從去年3月高點(diǎn)435美元到現(xiàn)在的170美元，市值縮水約1495億美元。

由此縱騰觀察預(yù)測，至少未來兩年，面對快速增長的電商航空運(yùn)量需求，航空運(yùn)力的增長不容樂觀。跨境電商物流商將進(jìn)入重資本投入的階段，做好基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，服務(wù)好跨境電商賣家，未來還有很長的路要走，我們決不能掉以輕心。

（來源：ZT觀察）

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