拼多多7月26日正式登陸納斯達(dá)克，開(kāi)盤(pán)大漲40%。招股書(shū)顯示，2017年，拼多多的營(yíng)收從2016年的5.049億元人民幣增長(zhǎng)至17.441億元人民幣，凈虧損為5.251億元人民幣。

拼多多毫無(wú)疑問(wèn)是中國(guó)電商史上的一個(gè)“奇跡”，它在2017年11月才引起廣泛關(guān)注：這家2015年才成立的電商，日訂單量竟然超過(guò)了京東。

墨騰創(chuàng)投最近被問(wèn)過(guò)太多同樣的問(wèn)題：這個(gè)“奇跡”能被復(fù)制到海外嗎?

我們的觀點(diǎn)是：能做，但是會(huì)遇到很多困難。

拼多多自己也在探索如何擴(kuò)張到海外市場(chǎng)，他們已經(jīng)到東南亞考察過(guò)多次，和當(dāng)?shù)睾芏嚯娚虖臉I(yè)者接觸過(guò)。

拼多多開(kāi)拓海外市場(chǎng)有自己的優(yōu)勢(shì)，比如，供應(yīng)鏈已經(jīng)頗具規(guī)模，社交電商的玩法也很熟練。但是，它的快速崛起，是建立在手機(jī)上網(wǎng)普及率已經(jīng)很高(2017年，國(guó)內(nèi)手機(jī)上網(wǎng)人數(shù)7.53億)，物流、支付已經(jīng)成熟，線上購(gòu)物習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成的大前提下。

如果拼多多布局海外，除了基礎(chǔ)設(shè)施落后和購(gòu)物習(xí)慣差異，還要和更加本土化的當(dāng)?shù)仉娚谈?jìng)爭(zhēng)、適應(yīng)不同社交渠道的玩法。在新興市場(chǎng)，這些不僅僅是拼多多，而是整個(gè)電商行業(yè)都要面臨的挑戰(zhàn)。

而且，上市后的拼多多在國(guó)內(nèi)也要處理競(jìng)爭(zhēng)、刷單、仿冒品牌、用戶復(fù)購(gòu)和留存、商家在平臺(tái)上的品牌化等諸多問(wèn)題，自己不一定有精力來(lái)做海外市場(chǎng)。

但是，墨騰創(chuàng)投認(rèn)為海外的機(jī)會(huì)是有的，原因如下：

1、對(duì)便宜商品的需求在所有區(qū)域都普遍存在，即使是在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的西歐國(guó)家，更不用提發(fā)展中國(guó)家了;

2、社交電商在海外已經(jīng)有所發(fā)展。比如，很多業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為泰國(guó)和印尼至少一半的電商消費(fèi)行為都是通過(guò)Instagram、Facebook等社交媒體完成的，很多地方已經(jīng)有Whatsapp群組、SnapChat群組等非正式拼貨模式存在。(參考“社交電商在印尼盛行”)

如果想要復(fù)制拼多多模式，應(yīng)該從哪些區(qū)域著手呢？

關(guān)于拼多多的運(yùn)營(yíng)模式，投資方之一，光速中國(guó)創(chuàng)始人宓群是這樣描述的：“拼多多把社交關(guān)系和產(chǎn)品的顆粒度打磨到極致，拼單模式讓商品通過(guò)社交的方式來(lái)獲取用戶，促成了高效的信息匹配，在滿足用戶實(shí)際且有效需求的同時(shí)，提升了供應(yīng)鏈的效率和質(zhì)量。”

可以看出，拼多多快速擴(kuò)張有兩個(gè)基本因素：規(guī)模性和社交關(guān)系。我們主要從這兩個(gè)要素，以及其他基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度來(lái)進(jìn)行評(píng)估。

哪些國(guó)家具備規(guī)模化的條件？全球人口最多的十個(gè)國(guó)家是：中國(guó)、印度、美國(guó)、印度尼西亞、巴西、巴基斯坦、尼日利亞、孟加拉國(guó)、俄羅斯、墨西哥。

還有個(gè)數(shù)據(jù)能更清楚地說(shuō)明哪些國(guó)家更有潛力。2018年3月，歐洲支付公司 PPRO 發(fā)布了《支付與電子商務(wù)報(bào)告： 2018年高速發(fā)展的市場(chǎng)》，統(tǒng)計(jì)了全球電商發(fā)展速度最快的十個(gè)國(guó)家，分別是印度尼西亞( 78% )、墨西哥( 59% )、菲律賓( 51% )、哥倫比亞(45%)、阿聯(lián)酋( 33% )、越南( 32% )、沙特阿拉伯( 32%)、以色列( 31% )、印度( 27% )、中國(guó)( 27% )。

以下是墨騰創(chuàng)投從人口、電商發(fā)展速度、基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)維度綜合判斷之后，給出的可行性排名：

一、印度

印度排名第一的原因，是它的社交媒體環(huán)境。

印度是WhatsApp全球最大的市場(chǎng)，用戶超過(guò)2.5億。印度人非常熱衷轉(zhuǎn)發(fā)，其轉(zhuǎn)發(fā)的消息、照片和視頻在全球穩(wěn)居第一。

國(guó)內(nèi)很多朋友最近都在積極研究Whatsapp的生態(tài) ，目前看來(lái)，還在一個(gè)發(fā)展的過(guò)程中。

印度的WhatsApp用戶從2016年起飛速增長(zhǎng)

印度政府一直在全力推電子支付。而WhatsApp本身也在印度籌備推出WhatsApp Pay，讓社交場(chǎng)景能夠搭上支付。

除此之外，阿里也在過(guò)去幾年重金扶持本土的電子錢包Paytm。只要認(rèn)真做、快速做，還是挺有希望變成類似國(guó)內(nèi)的微信支付的。

WhatsApp支付的第一站就選在印度

而電商物流經(jīng)過(guò)這么多年電商公司的投入，已經(jīng)被帶動(dòng)起來(lái)了，國(guó)內(nèi)也有很多賣家和平臺(tái)在積極往印度出貨。海關(guān)的事情還是交給當(dāng)?shù)氐摹皩＜摇眮?lái)處理，品類選擇好的話是可以賺錢的。

不過(guò)，阿里和ClubFactory在Paytm支付的基礎(chǔ)上重金打造Paytm Mall，上面商品的價(jià)格已經(jīng)很低，看起來(lái)隨時(shí)都有可能上線拼單功能。如果創(chuàng)立一家新的獨(dú)立公司，是否能夠靠拼單來(lái)超越Paytm Mall是一個(gè)很大的考驗(yàn)。

印度本土的創(chuàng)業(yè)者抄襲中國(guó)模式樂(lè)此不疲：已經(jīng)有好幾個(gè)印度版拼多多出爐了。不過(guò)歷史經(jīng)驗(yàn)表明，印度和中國(guó)之間的隔閡大于印度和美國(guó)之間的隔閡，歷史上好多抄中國(guó)的模式都沒(méi)抄到點(diǎn)子上。

印度最具備社交電商規(guī)模化發(fā)展的基礎(chǔ)，但是拼多多模式很考驗(yàn)對(duì)社交的把握，所以還要具體案例具體分析。

二、印尼

社交電商在印尼已經(jīng)很盛行了。Facebook和Instagram上集中了大量賣家，根據(jù)一些第三方物流公司的數(shù)據(jù)來(lái)看，非企業(yè)用戶的市場(chǎng)占有率高達(dá)25%-35%，并且這個(gè)數(shù)字還在持續(xù)增長(zhǎng)中。

物流上，雅加達(dá)地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，小件物流費(fèi)用已經(jīng)很低。

雖然Go-Jek的GoPay和力寶的OVO極力地推，一些平臺(tái)也通過(guò)價(jià)格杠桿讓用戶充值，或使用銀行轉(zhuǎn)帳、便利店等渠道支付，但總體來(lái)說(shuō)，支付還處于發(fā)展的初期階段。但社交電商的流行說(shuō)明這不是一個(gè)致命問(wèn)題，只是一個(gè)影響增長(zhǎng)的摩擦點(diǎn)。

和很多國(guó)家一樣，印尼本土的供應(yīng)鏈也欠發(fā)達(dá)。所以大量的SKU還是要從中國(guó)進(jìn)口。印尼海關(guān)是一個(gè)不確定因素，針對(duì)電商的政策一直不明朗，管理混亂，每年“紅燈期”效率很低。(參考：印尼海關(guān)政策的改變，是如何引起跨境電商快速增長(zhǎng)的?)

目前看很多小件品類還算比較順，但當(dāng)平臺(tái)做大，尤其是品類多了之后，海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)上升，政治敏感的年份尤其如此。

三、菲律賓、越南

這兩個(gè)國(guó)家很相似，都是Facebook重度用戶區(qū)。

菲律賓人在社交媒體上非常活躍，1.05億人口(非正式統(tǒng)計(jì)1.2億)中，有6700萬(wàn)人是社交媒體用戶，并且平均花在社交媒體上的時(shí)間是4小時(shí)。

菲律賓人最喜歡Facebook，我們以前在Rocket Internet做打車業(yè)務(wù)時(shí)，很多送給司機(jī)的4G流量都被他們上Facebook消耗掉了(于是就沒(méi)法接單了)。

越南也一樣，F(xiàn)acebook在越南有3200萬(wàn)用戶，占據(jù)總?cè)丝诘?5.7%。游戲發(fā)行商VNG旗下的Zalo被稱為是“越南版的微信”，雖然我們五環(huán)內(nèi)的越南朋友們沒(méi)有一個(gè)在用，但是調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在普羅大眾中還是有一定用戶基礎(chǔ)的。

社交電商在這兩個(gè)國(guó)家占有比較大的比重，很多個(gè)體戶全職都在Facebook上賣東西，也有很多公務(wù)員在上班時(shí)大部分時(shí)間花在Facebook上買賣東西。不過(guò)，這兩個(gè)國(guó)家電商基礎(chǔ)設(shè)施的投入遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到印尼和泰國(guó)的水平，某種程度上制約了社交電商發(fā)展的空間。

我們一直擔(dān)心，F(xiàn)acebook自己的C2C解決方案Facebook Marketplace會(huì)搶走其他電商的飯碗，不過(guò)目前看來(lái)，雖然在Facebook上有很好的入口，但是產(chǎn)品似乎做得沒(méi)有那么專心。能否很快地綁定社交和電商?目前我們持懷疑態(tài)度。

四、歐洲

歐洲外表上看起來(lái)還有發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)光，但多年來(lái)的經(jīng)濟(jì)不景氣已經(jīng)讓普通百姓的消費(fèi)能力大大受挫：去法國(guó)的打折超市看一看就知道了。

而且除了亞馬遜之外，很多地方的電商生態(tài)還是被eBay收購(gòu)的一些公司主導(dǎo)，商業(yè)模式十多年都沒(méi)有發(fā)生變化。

墨騰一直認(rèn)為應(yīng)該有人主導(dǎo)把ebay私有化，系統(tǒng)地改造一下(實(shí)際發(fā)生的可能性不大)。

有朋友認(rèn)為Facebook的社交生態(tài)在歐洲已經(jīng)定型，沒(méi)有小程序一樣的新的紅利窗口。墨騰創(chuàng)投不認(rèn)同這一點(diǎn)。

有興趣的讀者可以研究下這張圖：

從這張圖能看出什么?

五、墨西哥、哥倫比亞

先講一個(gè)大家可能不太熟悉的事實(shí)：墨西哥和哥倫比亞分別是世界第一大和第二大西班牙語(yǔ)國(guó)家，西班牙反而排在第三位。

由于地理位置的接近，墨西哥、哥倫比亞互聯(lián)網(wǎng)圈還是美國(guó)的“勢(shì)力范圍”，目前對(duì)這兩個(gè)市場(chǎng)投入重金的有亞馬遜和沃爾瑪，本地平臺(tái)Mercadolibre也占有一部分市場(chǎng)份額。

這兩個(gè)國(guó)家市場(chǎng)潛力不小，社交也發(fā)達(dá)。之前Rocket Internet幾乎所有的商業(yè)模式在哥倫比亞的接受度都很高，傳播也很快，是一個(gè)有很多驚喜的市場(chǎng)。

但是對(duì)于中國(guó)電商來(lái)說(shuō)，這兩個(gè)國(guó)家距離都太遠(yuǎn)，尤其是哥倫比亞，電商物流還不順暢。

這個(gè)問(wèn)題不是一兩年可以解決的，所以需要開(kāi)創(chuàng)一些比較有創(chuàng)意的供應(yīng)鏈解決方案。

六、沙特阿拉伯

沙特阿拉伯電商發(fā)展迅速，JollyChic、SheIn以及最近崛起的ClubFactory和ForDeal都在搶奪沙特市場(chǎng)。

社交媒體在沙特也很受歡迎，SnapChat在沙特非常流行。雖然國(guó)內(nèi)有很多流量方已經(jīng)開(kāi)始對(duì)接Snapchat，但是真正對(duì)Snapchat了解的寥寥無(wú)幾。

紅色區(qū)域顯示Snapchat在沙特非常流行

沙特的物流和支付在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都解決不了，旺季物流運(yùn)力普遍不足。但是由于普遍客單價(jià)高，成本理論上是可以覆蓋的。

七、伊朗

一直有Rocket Internet的朋友在伊朗創(chuàng)業(yè)，墨騰團(tuán)隊(duì)也去考察過(guò)。對(duì)這個(gè)市場(chǎng)我們非常有信心：消費(fèi)能力(伊朗的人均GDP超過(guò)5000美金)其實(shí)很大程度上是被消費(fèi)選擇抑制了。

但是最近有幾個(gè)核心問(wèn)題：社交渠道主要是Telegram，政府一直威脅要查封;支付系統(tǒng)雖然發(fā)達(dá)但是和國(guó)際金融系統(tǒng)是隔絕的，回款會(huì)是個(gè)很大的問(wèn)題;海關(guān)的腐敗，以及川普。長(zhǎng)線值得一直關(guān)注。

八、巴西

巴西也是一個(gè)我們非常熟悉的市場(chǎng)。以前在Easy Taxi并肩作戰(zhàn)過(guò)的很多弟兄，現(xiàn)在散落在巴西各大電商和互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

這個(gè)市場(chǎng)很大，同時(shí)也有很多坑。膽大慎跳、膽小勿入。一定要去的，做一些本地的模式可能比較好一點(diǎn)。

總結(jié)

墨騰創(chuàng)投認(rèn)為，社交和對(duì)便宜貨的追求是普遍存在的，但是落地到具體的國(guó)家需要對(duì)社交生態(tài)，基礎(chǔ)設(shè)施，海關(guān)和發(fā)展階段等有很好的把握。這個(gè)過(guò)程中可能會(huì)踩很多坑，單純復(fù)制拼多多的模式是不可行的，重點(diǎn)還是因地制宜。相信聰明能干的出海者們能夠在早起的痛苦之后找到好的平衡點(diǎn)。（來(lái)源：墨騰創(chuàng)投）

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