本文經授權轉載自：億邦動力

作者：何洋

今年3月初，杜宏林再次飛往東南亞，在越南、馬來西亞、泰國深入評估能否將部分供應鏈從國內遷移至此。

雖然兩年前他就開始考慮這件事，并數次飛往當地進行考察，但直至今年，美國新任總統(tǒng)特朗普一上馬就宣布對中國商品加征關稅，他意識到“開拓海外供應鏈得提速了”。【賣家成本暴漲！如何更好應對美國這一波加稅？4月23日（深圳）和大賣以及平臺高管共商對策→（點擊報名）】

杜宏林的公司是亞馬遜美國站大賣家，同時也通過當地經銷商涉足線下市場，此次加征關稅自然會對其帶來不小的影響。為了分散潛在風險，開辟新市場以及把部分供應鏈外遷至不受關稅壁壘影響的地方，是他最核心的兩個應對方案——而相比于開辟新市場（可從增加亞馬遜站點著手），外遷供應鏈前期難度更高、更為棘手。

面對關稅壁壘驟升，中國出口企業(yè)——無論傳統(tǒng)外貿企業(yè)還是跨境電商企業(yè)，勢必尋求供應鏈重構。其中一個重要措施就是生產基地多元化。杜宏林不是個例，且與很多同行相比，他的行動速度已經慢了。

嘉御資本創(chuàng)始人、董事長衛(wèi)哲此前就表示，“我們投的（跨境）企業(yè)要求每年都有部分供應鏈外遷，做得比較快的，已經有20%產能在海外了，做得比較慢的還在建廠”。

在其看來，供應鏈是否要外遷，主要看兩個指標：一是年銷售規(guī)模，二是美國業(yè)務量占比?！叭绻幸欢w量，在美國加關稅的情況下，把供應鏈外遷將更具優(yōu)勢；如果年銷售額僅有一兩個億，暫時不用考慮，否則將得不償失。如果美國業(yè)務占比達到50%及以上，那么供應鏈至少需要準備好外遷20%-30%。”

而就在當地時間4月2日下午，美國特朗普政府又宣布了醞釀已久的“對等關稅”計劃，包括：

1、對所有國家征收10%的“基準關稅”（美國東部時間4月5日0時01分生效）；

2、對美國貿易逆差大的國家征收個性化的更高關稅（美國東部時間4月9日0時01分生效），如對中國商品征收34%的關稅、對歐盟商品征收20%的關稅、對越南商品征收46%的關稅、對日本商品征收24%的關稅、對泰國商品征收36%的關稅等；

3、沒有將加拿大和墨西哥列入新的對等關稅名單，但此前宣布的針對特定行業(yè)的關稅仍然適用（如對進口汽車征收25%的關稅）。

緊接著，當地時間4月9日，白宮發(fā)言人表示，從美東夏令時間4月9日00:01起，美國將對中國出口到美國的商品進一步加征關稅，其關稅稅率將達到104%。4月10日，美國總統(tǒng)特朗普又在社媒上宣布對中國商品關稅稅率進一步提高到125%，同時對部分國家暫停“對等關稅”90天以進行談判。

這標志著美國貿易政策發(fā)生根本性轉變，世界貿易將迎來歷史性拐點。雖然最終結果還難以預料，但關稅全面上漲必定會讓美國零售商、進口商及消費者雪上加霜，其他國家對美貿易比重較大的企業(yè)也將受到大的沖擊。除了肉眼可見的成本上漲、定價上漲，對中國外貿企業(yè)來說，也需要進一步考慮、評估供應鏈全球化網絡布局以增強靈活性。

在此，億邦動力盤點總結了近20家各類型、各品類頭部出海企業(yè)布局海外供應鏈的情況，以供廣大讀者參考。

供應鏈全球化，沒人能獨善其身

2018年后，美國對華進口平均關稅大幅上漲。公開數據顯示，截至2023年，中國被美國額外加征關稅的產品規(guī)模占比約為48%；截止到2023年6月，美國從中國進口的應稅商品的平均關稅稅率約為19.3%，遠高于2018年初的2.3%（最惠國關稅稅率）。

美國作為全球經濟體，一直是中國重要的出口市場。根據中國海關總署的統(tǒng)計，2024年全年，中國對美國出口5246.56億美元，同比增長4.9%。從機電產品、紡織制品、塑料制品，到家具、玩具、汽車及零部件、手機及相關設備，再到鋼材、化學工業(yè)產品等等，中國制造幾乎充斥著美國生活的方方面面。

關稅大幅上漲，最直接的影響就是顯著增加中國出口企業(yè)的成本、削弱中國商品的競爭力，導致中國對美出口的收縮。因此，近年來，不少制造企業(yè)開始將部分產能轉移至其他國家來規(guī)避高額的關稅。

從消費品行業(yè)來看，中國出口至美國的玩家可大致分三類：傳統(tǒng)外貿工廠（含工貿一體型出口商）、跨境電商零售出口商、從國內市場擴展至海外市場的零售商（即內貿轉外貿）。這其中，無論企業(yè)是否涉足制造環(huán)節(jié)，都難以在貿易壁壘驟升的情況下獨善其身。因此，各類玩家都在被頻繁問及“是否受關稅不利因素影響”、“是否考慮海外生產”等問題。

億邦動力盤點近20家頭部企業(yè)的情況發(fā)現(xiàn)，大部分都是“已在海外布局產能”、“已設海外生產基地”，僅有少數表示“已對多區(qū)域供應鏈協(xié)作進行技術儲備”、“會視情況協(xié)調海外供應鏈”。

比如，由跨境電商起家的全球化新品牌安克創(chuàng)新，今年3月，在投資者在互動平臺上被問到“是否會由關稅等外部環(huán)境較有利的國家或地區(qū)的代工工廠生產產品”時，其明確表示，“自關稅政策調整以來，公司迅速響應，進一步加快了相關措施的落地實施，目前已在海內外布局供應商產能，并將持續(xù)優(yōu)化資源配置，以適應不斷變化的市場環(huán)境”。

同樣起家于亞馬遜的致歐科技，去年8月在通過電話會議接待機構代表調研時就提到，公司2024年下半年增長舉措中的一個長期舉措就是，在產品采購成本方面，進一步提升供應鏈向東南亞轉移的力度。“從東南亞出貨到美國的到倉成本較低，隨著后續(xù)的采購量持續(xù)加大，改善的效果會更加明顯”。

服飾類跨境大賣家子不語也將增加海外產能，今年年內公司的全球化供應鏈就會初現(xiàn)雛形。其在最新發(fā)布的2024年財報中提到。“2025年將以更扎實的基本盤、更高效的資源配置、更開放的生態(tài)協(xié)作來面對日益激烈的競爭和復雜多變的宏觀環(huán)境，我們將緊跟AI浪潮、深化品牌建設、拓展多元化銷售渠道、布局全球供應鏈、加強組織力建設，以穩(wěn)固并擴大自身的競爭優(yōu)勢”。

相比于這幾家采用“自主研發(fā)+外協(xié)生產”模式的跨境玩家，一些有自有工廠、更多參與到生產環(huán)節(jié)的品牌，則在供應鏈全球化布局上更為積極。

以智能清潔家電賽道幾家頭部品牌為例：追覓科技掃地機事業(yè)部總裁孟佳在AWE2025期間就對外表示，追覓科技在東南亞、墨西哥都有工廠，并且目前已經在籌備美國本地化生產，下一步也準備在中東非等地區(qū)布局工廠；科沃斯副董事長、服務機器人CEO錢程在接受媒體采訪時也透露，從今年開始，科沃斯會視情況協(xié)調海外供應鏈，降低關稅提升帶來的影響；石頭科技披露接待機構調研的公告中也提到，針對美國關稅政策的影響，石頭科技已經提前布局，在越南與代工廠合作，并多維度評估關稅政策對業(yè)務的潛在影響，探索效率的應對方案。

除了大家電賽道，其他品類的頭部企業(yè)也有類似動作。比如，2024年11月，極米科技就宣布將在越南南定省美順工業(yè)區(qū)投資1300萬美元（近1億元）建設投影機生產基地。

此外，更多從傳統(tǒng)外貿業(yè)務、OEM工廠起家的出海企業(yè)，則更早、更多地做了海外產能的布局。

人體工學椅賽道的樂歌股份，2024年2月曾在投資者互動平臺表示，公司較早就對全球宏觀形勢和外部環(huán)境進行了分析和研判，于2015年起投資建設越南生產基地，并于2016年底投產，目前實現(xiàn)了國內核心制造，海外外圍制造的模式。

工具行業(yè)頭部玩家巨星科技，今年3月在投資者關系平臺上被問及“美國加征關稅對公司業(yè)務是否造成重大影響”時，其表示，公司一直密切關注關稅的變化，積極布局海外產能以應對關稅風險，目前在泰國、越南、柬埔寨的產能已投入使用，將逐步覆蓋對美出口業(yè)務；同時為滿足新增訂單需求，公司將持續(xù)投入產能全球化布局；公司還積極拓展“一帶一路”國家業(yè)務，取得了超預期增長。

紡織品行業(yè)的江蘇國泰披露的接待機構調研的公告中也提到，公司通過加快海外布局戰(zhàn)略，建設海外生產基地，實現(xiàn)全球供應和采購，以減少關稅加收的影響。據悉，其積極推進貨源基地國際化布局，在緬甸、柬埔寨、越南、孟加拉、埃及、肯尼亞、約旦等多個“一帶一路”關鍵節(jié)點建設貨源基地，并持續(xù)推動公司從“中國供應鏈整合”向“世界供應鏈整合”轉變。

襪業(yè)巨頭健盛集團從2013年開始生產基地海外布局，目前在越南海防、興安、清化規(guī)劃建設了三大生產基地，并且，2024年又在越南建設新的生產基地。

從事健康坐具研發(fā)制造的永藝股份，在與全球多家知名品牌長期開展ODM合作的同時，積極發(fā)展跨境電商業(yè)務和自主品牌建設，旗下主打人體工學椅的跨境品牌UE就是亞馬遜類目頭部品牌。其于2018年就開始“走出去”，目前已形成中國、越南和羅馬尼亞的三大生產基地的聯(lián)動。

從事塑料餐具外貿出口的家聯(lián)科技，近年來大力發(fā)展跨境電商，產生眾多亞馬遜家居類目的爆。2024年其在接受機構調研時也表示，在美國設有工廠，并于2023年在泰國投資建設生產基地，積極布局海外產能，這有利于公司更加靈活地應對宏觀環(huán)境波動、產業(yè)政策調整以及國際貿易格局可能帶來的不利影響。

不銹鋼真空保溫器皿制造商哈爾斯，除了在國內浙江永康市、杭州臨安、安徽蚌埠各有工廠，也響應客戶“多國采購的需求”，積極推進著供應鏈出海。2022年，哈爾斯便成立了主要承接海外訂單的全資子公司——“哈爾斯(泰國)有限公司”，該項目一期工程已經建成投產，二期工程預計2025年全面建成投產。今年，哈爾斯還攜手美云智數啟動了“泰哈工廠自動化立體倉庫建設”項目，一定程度上為東南亞制造業(yè)樹立了智能倉儲標桿。

產能外遷何處？

越南熱，但近期也迎來一波三折

整體看，外貿企業(yè)選擇在哪里布局海外產能主要考慮三大因素：一是當地條件，包括相關基礎設施、生產要素成本及產業(yè)帶集群優(yōu)勢等；二是稅收政策及貿易政策，尤其是美國對該國進口商品的稅率；三是與出口目的地國的地理距離及交通。

“電子組裝向東南亞遷移，紡織服裝向南亞、非洲擴散，汽車整機和電池廠投資北美……”這是常常流傳在業(yè)內的各幾個代表行業(yè)對應的供應鏈外遷方向。這種全球供應鏈再配置無疑成為了企業(yè)減輕關稅沖擊的現(xiàn)實選擇。

從近年來中國企業(yè)出海建廠的趨勢來看，東南亞由于年輕的人口結構、快速的經濟增長和較低的生產成本等優(yōu)勢，成為了電子電器、紡織服裝、家具家居、汽車零部件等行業(yè)的熱門目的地；墨西哥則憑借地理位置靠近美國、有較好的基礎設施和相關產業(yè)人才儲備等優(yōu)勢，成了電子產品、汽車制造、食品飲料加工等行業(yè)的熱門目的地；東歐的捷克、波蘭等國，由于地理位置優(yōu)勢、歐盟政策優(yōu)勢、相對其他歐洲國家更低的人力成本優(yōu)勢等，成為中國企業(yè)出海市場的生產基地。

億邦動力從此次盤點的近20家企業(yè)海外產能布局地來看，東南亞、南亞、非洲、北美、歐洲均有涉及。其中，越南是吸引中國企業(yè)投資建廠、布局外協(xié)生產基地熱門的國家，所有企業(yè)中，至少有一半（即10家）都在越南有所涉足，包括科沃斯、石頭科技、極米科技這類智能家居產品玩家，巨星科技、創(chuàng)科實業(yè)等工具類企業(yè)，江蘇國泰、健盛集團等紡織服裝類企業(yè)，永藝股份、恒林家居等大家居類企業(yè)，以及道通科技這樣的汽車零部件企業(yè)。

另外，20家企業(yè)中在泰國、柬埔寨布局產能的企業(yè)也各有3家，加之緬甸以及其他未透露具體國家名的，東南亞當之無愧的成為了中國企業(yè)出海建廠或者布局供應鏈的基地。

此外，北美的美國、墨西哥，歐洲的捷克、羅馬尼亞，也吸引了中國企業(yè)前往布局產能。

去年，路透社的一份報道指出，在美國提高關稅以減少從中國進口的同時，美國從越南的進口卻在激增，而越南的大部分出口依賴于中國的輸入（越南從中國進口的增幅與越南對美國出口的增幅幾乎同步）。這意味著，不少中國制造商正通過越南“曲線出口”至美國。

與此同時，墨西哥雖然不是此次盤點的20家企業(yè)布局海外產能的焦點，但由于地理位置和美墨加協(xié)定的優(yōu)勢，它一直也是中國企業(yè)出口至美國的重要“跳板”。有數據顯示，2023年已有33家中國汽車零部件供應商在墨西哥設廠。此外，中國企業(yè)對墨西哥集裝箱運輸量在2023年增長33%，2024年前7個月再增26%。

不過，值得一提的是，4月2日美國宣布新的“對等關稅”政策計劃后，中國企業(yè)遷移供應鏈的目的地格局可能會發(fā)生新的變數——東南亞多國將被征收相對更高的關稅，非洲、拉美、中東國家的稅率則普遍低于東南亞國家。此外，墨西哥、加拿大和美國之間的USMCA自由貿易協(xié)定的商品也不在此次美國宣布的“對所有國家實施10%基準關稅稅率”的覆蓋范圍內。

具體來看，美國計劃向越南（46%）、泰國（36%）、印尼（32%）、馬來西亞（24%）、柬埔寨（49%）、新加坡（10%）這東南亞六國征收的新關稅稅率都大大高于以往。

“我們產品客單價相對比較高，如果再因關稅成本增加而提高售價，可能在C端的競爭力會下降。我們原本想把供應鏈遷移一部分，但現(xiàn)在也有很大的不確定性。”一位電子科技產品類目出海企業(yè)創(chuàng)始人直言。

另一家做大件產品的出海企業(yè)高管也向億邦動力表示，公司剛走通從東南亞做轉口貿易至美國市場的道路，形成了國內核心制造+海外外協(xié)生產的模式?！叭衄F(xiàn)東南亞國家也面臨著關稅提高的問題，那接下來可能會更聚焦于國內生產——中國供應鏈的內部調整能力之強、效率提升速度之快，都會優(yōu)于比其他國家?！?/span>

然而，“政策變臉”的速度也是大家始料未及的。就在特朗普公布“對等關稅”計劃的兩天后，越南方面表示正與美國進行零關稅的磋商。到4月10日，越南政府聲明稱，美國和越南同意啟動貿易協(xié)議談判，同意相互取消非關稅壁壘。

從規(guī)避關稅壁壘到綜合效益考量

重估供應鏈全球化布局核心

規(guī)避關稅與貿易壁壘，這自然是中國出口企業(yè)向海外遷移產能的一個直接目的。

比如，為了避開美國301關稅（注：301關稅是指根據美國貿易法中的“301條款”所采取的一種貿易措施，被美國用來應對它認為的“不公平貿易”行為，通過提高關稅、限制進口等手段來保護美國國內產業(yè)和商業(yè)利益。），一些電子產品制造商首先將產品運至馬來西亞，進行最終裝配或換柜操作，辦理馬來西亞產地證，然后再將其以馬來西亞產品的名義出口至美國。

再比如，為了應對歐盟的反傾銷稅，很多中國出口企業(yè)會采取在歐洲建廠，或者與當地企業(yè)合作生產（包括找第三方代工），以降低關稅成本并提升本地化。像比亞迪和奇瑞這兩家中國汽車企業(yè)就選擇在歐盟直接建廠投產，小鵬和廣汽則選擇了通過第三方代工的方式來規(guī)避關稅。

但向海外遷移產能的目的也不止于此。成本優(yōu)化（廉價的勞動力或原材料）、貼近市場、合規(guī)與品牌升級都是背后重要的考量因素。

比如，某工具類企業(yè)的負責人就指出，多年來公司已形成了“中國+東南亞+墨西哥”的多區(qū)域供應鏈布局，可以有效地分散地緣政治風險，避免單一國家政策波動所帶來的沖擊。

同時，在供應鏈上，選擇在一個貼近市場的第三國進行“中轉”，也對出口企業(yè)起著降本增效的作用。比如，不少美國市場業(yè)務量占比較大的企業(yè)都在墨西哥建立倉庫儲存貨物或者直接進行生產，一方面，從墨西哥發(fā)貨至美國接近于美國本土發(fā)貨的時效，可以有效地縮短產品交付周期；另一方面，以墨西哥倉庫作為退換貨中心，也可以減少物流和退換貨成本。

此外，一些出口企業(yè)在全球化發(fā)展的過程中，也會通過本土化生產來獲得“Made in USA/EU”標簽，再疊加“德國研發(fā)”、“法國設計”等元素，增加產品吸引力，提升品牌溢價能力。

不過，對于海外產能布局的探索，不少企業(yè)也反映了“差強人意”的無奈感。比如，一家E-bike企業(yè)創(chuàng)始人就告訴億邦動力，去東南亞做生產，雖然人工便宜，但效率低下；去歐洲做生產（組裝），人工成本又特別高。

在其看來，海外供應鏈對人力、資金鏈的考驗都是非常大的，“中國供應鏈一年可以轉4次，但海外供應鏈只能轉2次”。因此，從綜合效益考慮，沒有任何一個國家能夠替代中國供應鏈，海外供應鏈僅起到備份作用。

很多出口大品類的核心產業(yè)鏈、配套體系以及熟練工人群體仍然主要集中在中國，這是短期內無法改變的事實。它也解釋了為什么當美國宣布“對等關稅”計劃，要對全球主要制造基地普遍提高關稅壁壘，中國出口企業(yè)相對更加淡定。

正如一位業(yè)內人士所言：未來，為了分散風險，中國企業(yè)對于供應鏈全球化、多元化的布局不會停止，但不會只是簡單的地理位置遷移，而是要進行更深層次的結構性優(yōu)化，通過精益化的內部管理和靈活的外部協(xié)作，利用好原材料價格波動、物流成本波動、匯率變化、政策等多種手段系統(tǒng)性地消化成本壓力。

“當然，面對高關稅環(huán)境，除了通過控制成本來維持競爭力，更重要的是產品升級提價，通過提升產品的研發(fā)、設計、質量、服務等方面增加產品附加值，以對沖價格的上漲。”上述人士補充道。

（封面圖源：圖蟲創(chuàng)意）

（來源：雨果網的朋友們）

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