實時支付正以驚人的速度重塑全球支付格局，成為金融科技創新的核心引擎。為深入剖析這一變革趨勢，Stripe 精心策劃了實時支付系列文章，旨在揭示其背后的技術驅動、市場動因以及未來的發展脈絡。

作為系列文章的首篇，本篇將帶您探索實時支付系統的內在機制，梳理其快速崛起的深層原因，以提升對此浪潮的認知與理解。

在中國，掃碼支付已成為街頭巷尾的日?！獰o論是早餐攤的豆漿油條，還是商場里的奢侈品專柜，只需輕點手機，交易瞬間完成。當中國消費者習慣用“秒到賬”解決所有交易時，全球金融體系正悄然經歷一場效率革命。

實時支付消除了傳統清算的滯后性，讓資金流動如信息傳遞般即時透明。這種效率躍遷不僅優化了商業鏈路，更為中小企業與個體經營者創造了公平的競爭環境。

理解實時支付的演變，實則是把握數字經濟時代的生存法則。正如中國經驗所啟示的，印度 UPI 系統以同樣驚人的速度證明了——技術賦能的普惠金融，終將跨越國界。

八年前，印度政府完成了一項在金融界看來近乎不可能的任務：幾乎是在一夜之間推出了一套覆蓋全國的實時支付系統，徹底改變了人們日常交易的支付方式。

如今，這套名為統一支付接口UPI（Unified Payments Interface）的系統，已經擁有超過 3.5 億用戶，掀起了支付領域的一場革命。UPI 的支付流程非常簡單，用戶通過支持 UPI 的應用掃描店鋪二維碼，輸入支付金額，然后點擊“確認”。簡單幾步，商家就能立刻確認收到付款，并立即獲取資金。

依靠這套簡單的系統，印度數百萬人擺脫了攜帶大量現金的麻煩。短短幾年，印度現金交易占比從接近 90% 降至不到 60%。

支付方式深深嵌入每個國家的經濟和社會結構中，而新的支付方式很難迅速被大眾接受。在大多數國家，主流的支付手段幾乎從未發生根本性改變。然而，在許多地方這種轉變正隨著實時支付 RTP (Real Time Payments) （以下簡稱為RTP）的出現悄然發生。

當 UPI 于 2016 年上線時，實時支付尚未成為一種消費者支付選擇，僅在五年前，西班牙使用 Bizum（該國的 RTP）的用戶比例不到 5% ；如今，這一數字已超過 50%，且增長迅速。

類似的故事也在巴西和泰國上演——如今，巴西有 1.5 億人使用 Pix，而在泰國，超過 70% 的人使用該國的實時支付方式 PromptPay。

支付方式構成了經濟運行的基礎，主導著我們日常生活的許多方面。例如，信用卡的引入從根本上改變了美國消費者的消費行為，催生了從信用評分機構到忠誠度計劃等全新的行業。實時支付的興起也可能帶來類似的深遠影響。

伴隨 RTP 的崛起，我們還看到全球范圍內支付方式的井噴爆發，其中包括先買后付（BNPL）的廣泛使用。追溯其根源，需要什么條件才能讓一種新支付方式真正立足？為什么 RTP 能在如此短的時間內取得巨大成功？

通過與 Stripe 用戶和合作伙伴的交流，以及綜合性地分析，我們發現要成功推出一種新支付方式，需要具備三個關鍵因素：

關鍵因素

基礎設施：提供資金獲取和資金流動的途徑

消費者的動機：希望改變交易方式的積極消費者

企業的接受度：愿意認可并接受新支付方式的商家

基礎設施先行到位

實時支付系統（如 Pix 和 UPI）包含兩個基本組件：

支付界面

如應用程序，讓用戶能夠實現即時支付。

支付底層基礎設施

即支付渠道，支持實際的資金流動。

世界上最早的實時支付系統是1973 年在日本發布的 Zengin 系統。隨后，在2000 年左右許多國家紛紛效仿，例如墨西哥于 2004 年推出的 SPEI，英國于 2008 年推出的 FPS。

傳統的銀行轉賬通常需要數天才能完成結算，這也為相關利益方帶來了信用和流動性風險。為了降低這些風險，各國央行投資建設新的即時銀行支付渠道。這些系統都允許銀行賬戶之間幾乎即時的清算和結算，但它們對消費者而言并不友好。消費者必須親自到銀行辦理，與柜員溝通，而且還要簽署大量文書——對于大多數交易而言，要付出如此巨大的精力并不值得。

21 世紀初，在線銀行的興起讓用戶可以登錄銀行賬戶并自行發起轉賬，但這一過程仍然繁瑣。用戶需要仔細輸入冗長的路由號碼和賬號，這帶來了匯款錯誤的擔憂，而且只能在自家電腦上完成，這使其對大多數交易而言是不切實際的。

正因如此，銀行卡仍然是許多經濟體中的主流支付方式；它們作為銀行基礎設施的疊加層，為銀行轉賬的許多功能限制提供了移動解決方案。

然而，在 2010 年代初，一系列級聯變化的發生，開始使消費者和企業能夠利用這一實時資金流動基礎設施。

當銀行、消費者和企業利益一致

實時支付開始興起

最先發生的也是最明顯的變化是，智能手機的普及以及移動銀行在內的移動應用程序的快速采用，這使得大多數人可以隨時隨地發起銀行支付。

但技術進步本身還不夠，要使實時支付興起，需要三個關鍵群體的支持。

銀行

即使消費者能夠使用移動銀行，也不意味著他們會選擇使用銀行轉賬支付。為了讓這一理論變為實際應用，銀行需要簡化 RTP 使用體驗，確保實時支付可以無縫使用。包括允許用戶通過電話號碼等別名發送轉賬，而不是必須輸入復雜的路由號碼，或者通過營銷宣傳用戶了解實時支付的優勢。

在某些市場，銀行推動這一變化的原因是應對數字錢包的崛起，避免打破銀行與客戶之間的關系；而在其他地方，銀行則希望為了促進支付數字化。

例如，瑞典政府在 2005 年決定將處理現金的成本轉移給商業銀行，促使推動瑞典人使用數字支付。最初，銀行鼓勵使用銀行卡，但使用現金進行的點對點 (P2P) 支付交易仍然高達數百萬次。為此，瑞典的銀行于 2012 年聯合開發了 Swish 的支持即時點對點銀行支付 P2P 實時支付的移動應用程序，從而標志著瑞典國內第一個實時支付方式的誕生。

消費者

當銀行能夠提供易于使用的實時支付方式，消費者會迅速將其作為現金的數字替代。通過手機號碼或別名轉賬，無需復雜的銀行路由號碼，既快捷又方便，且隨時隨地都能完成。此外，RTP 消除了攜帶現金的風險，如丟失或被盜。點對點的 RTP 迅速普及，在許多國家甚至演變成了口語化的動詞（在瑞士 “TWINT”成為一種表達方式）。

企業

企業迅速意識到接受 RTP 的優勢。最初，農貿市場的攤主和小商家率先采納 RTP。與信用卡相比，銀行轉賬成本更低、欺詐風險更小，且無需使用卡終端或收銀機。

大型企業轉向實時支付較慢，其需要更高的技術門檻，如集成和對賬功能需調整。但低支付成本、低欺詐風險（交易不可逆）以及消費者接受度最終促使它們紛紛加入。

尼日利亞的 NIBSS 即時支付系統（NIP）是典型案例。2011 年推出前，許多企業依賴現金支付，對于數百萬尼日利亞小型企業主來說，即時到賬對企業存亡至關重要。NIP 的推出使企業既能即時收到資金，又能避免攜帶現金的風險，并能安全地進行遠程交易。

政府的推動作用至關重要

實時支付的普及依賴銀行、消費者和企業的共同推動，但這三方的利益立場并不總是一致。銀行依賴卡交易手續費為收入來源，因此擔心實時支付可能削減收入。

在一些消費者難以推動實時支付普及的國家，政府發揮了關鍵作用。巴西、印度和尼日利亞的 RTP 均得到政府支持，這些政府視 RTP 為降低成本、加強金融普惠性、減少現金流通及依賴外國支付網絡的有效工具。

為推動 RTP，這些國家升級了實時支付必要的基礎設施，并強制實施。例如，巴西中央政府從零建設其國內實時支付系統 Pix ，要求所有銀行提供該服務，并規定其在手機銀行應用中的顯示方式。由于 Pix 比現金便捷，消費者迅速采用它進行點對點交易及電子支付。企業也發現，Pix 比當地基于代金券的 Boleto 支付速度更快，且更便利、成本更低，且在欺詐率方面也比借記卡更優越。因此，五年間，Pix 已成為巴西主流支付方式。

新支付方式成功的秘訣

從數十年來，實時支付 RTP 的演變歷程中可以看出，一種新支付方式的成功需要以下三大要素：

三大要素

基礎設施：銀行需提供即時訪問賬戶余額的功能，以及即時的支付渠道。

消費者：需要明確的吸引力促使消費者改變支付習慣，RTP 通過便捷的點對點轉賬實現了這一點。

企業：需要激勵企業重新配置其支付流程，實時支付的潛在低成本對企業有一定的吸引力。

這一邏輯也適用于理解其他新興支付方式的成功，例如近年來迅速普及的先買后付（BNPL）。

先買后付（BNPL）

-基礎設施：先買后付使用的是借記卡網絡。

-消費者：先買后付可以提供免息信貸的渠道。

-企業：先買后付引入了無法獲得傳統信用卡的新客戶，從而提高轉化率并增加收入。

在本期的延伸閱讀中，我們也將詳細介紹先買后付 BNPL，請繼續閱讀。通過同樣的角度，我們還可以理解為何實時支付在某些地區蓬勃發展，而在其他地方卻發展緩慢。

在支付格局的進化中

RTP 的下一步將如何展開

在本系列的下一篇文章中，Stripe 將深入探討實時支付RTP 在面對錢包支付、先買后付（BNPL）及其他支付方式激烈競爭的背景下，如何保持其獨特的市場地位與持久的相關性。

具體而言，Stripe 將分析 RTP如何通過擴展線下支付、引入信用服務以及推動定期支付等新功能，進一步強化其價值主張，為用戶帶來前所未有的支付體驗和創新優勢。

想要了解更多有關 Stripe 為客戶量身定制的支付解決方案，請持續關注微信公眾號 Stripe 官方，支付干貨、客戶案例、出海資訊，豐富內容定期放送！

（來源：Stripe ）

以上內容僅代表作者本人觀點，不代表雨果跨境立場！如有關于作品內容、版權或其它問題請于作品發表后的30日內與雨果跨境取得聯系。