一、美國(guó)服裝進(jìn)口增長(zhǎng)良好，但需求開始疲軟

得益于消費(fèi)者支出，2022年上半年，美國(guó)服裝進(jìn)口價(jià)值同比增長(zhǎng)40%，數(shù)量同比增長(zhǎng)24%。

然而，由于經(jīng)濟(jì)低迷，美國(guó)消費(fèi)者購(gòu)物需求有所下降，因此美國(guó)服裝進(jìn)口增長(zhǎng)速度正在迅速放緩。美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）在2022年6月跌至54.8，為疫情以來的最低水平。這一結(jié)果表明，美國(guó)消費(fèi)者越發(fā)擔(dān)心家庭財(cái)務(wù)前景，并會(huì)抑制服裝方面的支出。

美國(guó)服裝零售指數(shù)與消費(fèi)者信心指數(shù)；數(shù)據(jù)來源：St Louis Fed（2022）

美國(guó)服裝進(jìn)口數(shù)據(jù)走勢(shì)；數(shù)據(jù)來源：OTEXA（2022）

2022年1月至2022年6月，美國(guó)服裝進(jìn)口額環(huán)比增長(zhǎng)從11.1%降至2.6%，6月的服裝進(jìn)口數(shù)量甚至幾乎為零。

美國(guó)服裝進(jìn)口量；數(shù)據(jù)來源：OTEXA（2022）

由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的中期軌跡仍然高度不確定，因此2022年下半年為了控制庫(kù)存和避免庫(kù)存過剩，預(yù)計(jì)許多美國(guó)服裝企業(yè)在下達(dá)新的采購(gòu)訂單時(shí)，會(huì)變得更加謹(jǐn)慎、保守。

二、多種因素推動(dòng)下，美國(guó)服裝采購(gòu)成本正不斷上漲

截至2022年6月，美國(guó)服裝進(jìn)口價(jià)格指數(shù)達(dá)到103.9，同比上漲3.1%，為2019年以來最高。美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，2022年上半年，200多種服裝商品中，近70％的價(jià)格比一年前有所上漲，其中近40％的服裝價(jià)格漲幅超過10％。

根據(jù)美國(guó)時(shí)裝業(yè)協(xié)會(huì)（USFIA）最近發(fā)布的《2022年時(shí)裝行業(yè)基準(zhǔn)研究 》，100%的受訪者預(yù)計(jì)其采購(gòu)成本將在2022年上漲，其中近40%的受訪者預(yù)計(jì)成本將比一年前大幅增加。此外，受訪者表示，今年的紡織原材料、物流和勞動(dòng)力，以及與貿(mào)易法規(guī)相關(guān)的一系列成本將有所上浮。

美國(guó)服裝進(jìn)口與零售價(jià)格指數(shù)對(duì)比；數(shù)據(jù)來源：St Louis Fed（2022）

更糟糕的是，更昂貴的商品成本也將導(dǎo)致美國(guó)服裝企業(yè)的從價(jià)進(jìn)口關(guān)稅負(fù)擔(dān)加重。美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年前5個(gè)月，美國(guó)企業(yè)為進(jìn)口服裝支付了61.17億美元的關(guān)稅，同比大幅增長(zhǎng)42.9%。其中，約30%（約18.04億美元）來自美國(guó)針對(duì)中國(guó)進(jìn)口的爭(zhēng)議性條款——301條款。出于該條款效力，美國(guó)對(duì)服裝進(jìn)口的平均適用關(guān)稅稅率也從2018年的17.2%上升到2022年上半年的18.7%。

盡管美國(guó)服裝零售價(jià)格指數(shù)在2022年6月達(dá)到102.7，但價(jià)格上漲背后是同期進(jìn)口成本的同步飆升。換言之，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和疲軟的消費(fèi)需求下，美國(guó)的服裝企業(yè)無法將上漲的采購(gòu)成本完全轉(zhuǎn)移給終端消費(fèi)者。

美國(guó)服裝進(jìn)口關(guān)稅對(duì)比；數(shù)據(jù)來源：US International Trade Commission（2022）

三、美國(guó)服裝企業(yè)繼續(xù)展開多元化采購(gòu)

用于衡量市場(chǎng)集中度的常用指標(biāo)為赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI），該指數(shù)從2021年的0.11下降到2022年上半年的0.10，表明美國(guó)服裝進(jìn)口來源國(guó)變得更加多樣化。而用于衡量前三大服裝供應(yīng)國(guó)（即中國(guó)、越南和孟加拉國(guó)）總市場(chǎng)份額的CS3指數(shù)，在2022年上半年跌至50%以下，為2018年以來的最低水平。

美國(guó)服裝進(jìn)口來源多樣化指數(shù)；數(shù)據(jù)來源：OTEXA（2022）

亞洲地區(qū)仍然是美國(guó)服裝企業(yè)的主要采購(gòu)來源地。2022年上半年，約74.4%的美國(guó)服裝進(jìn)口自亞洲國(guó)家（按價(jià)值計(jì)算），十多年來也一直保持穩(wěn)定合作。

值得注意的是，考慮到所有主要的采購(gòu)因素，從成本、上市速度、生產(chǎn)靈活性再到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)大型的亞洲供應(yīng)商最有可能替代“中國(guó)制造”的地位。因此，未包括中國(guó)的CR5指數(shù)（即越南、孟加拉國(guó)、印度尼西亞、印度和柬埔寨的市場(chǎng)份額），也從2021年的40.7%上升到2022年上半年的45.5%。

美國(guó)服裝進(jìn)口來源國(guó)分布；數(shù)據(jù)來源：OTEXA（2022）

四、 美國(guó)服裝企業(yè)不斷演變的中國(guó)采購(gòu)戰(zhàn)略

美國(guó)服裝企業(yè)2022年源自中國(guó)的采購(gòu)量有所下滑。例如，按價(jià)值計(jì)算，2022年上半年，美國(guó)進(jìn)口的棉質(zhì)服裝只有13.2%來自中國(guó)，低于一年前的14.4%，更是遠(yuǎn)低于2017年近30%的比例。

業(yè)內(nèi)人士表示，美國(guó)的服裝企業(yè)正在“升級(jí)”他們從中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品，或許也是為了抵消301條款所帶來的附加關(guān)稅，隨之而來產(chǎn)生的是采購(gòu)結(jié)構(gòu)性變化，包括選擇進(jìn)口較少的基本款（如上衣和下裝），轉(zhuǎn)而選擇進(jìn)口做工更復(fù)雜和更高價(jià)值的款式（例如連衣裙）。

此外，美國(guó)的服裝企業(yè)越來越多地從中國(guó)采購(gòu)高端的服裝產(chǎn)品。例如，以庫(kù)存單位（SKU）的數(shù)量來衡量，2018年在美國(guó)零售市場(chǎng)銷售的標(biāo)有“中國(guó)制造”的服裝中，約有94%屬于value segment market。然而，2022年1月至2022年7月期間在美國(guó)零售市場(chǎng)推出的服裝產(chǎn)品中，中國(guó)制造的服裝產(chǎn)品只有不到2%屬于該區(qū)間。相反，針對(duì)價(jià)格較高的高端和大眾市場(chǎng)的商品從5%飆升至64%。另外，存在33%的“中國(guó)制造”屬于奢侈品。換言之，美國(guó)的服裝企業(yè)不再將中國(guó)視為廉價(jià)且低端的產(chǎn)品采購(gòu)基地。他們?cè)谥袊?guó)的采購(gòu)決策將更多地考慮非價(jià)格因素。

部分美國(guó)服裝企業(yè)仍將中國(guó)視為具有增長(zhǎng)潛力的銷售市場(chǎng)。供應(yīng)鏈本地化——即產(chǎn)于中國(guó)，售于中國(guó)（made in China for China）——這一模式在未來或?qū)⒊蔀槭袌?chǎng)趨勢(shì)。 因此，不同定位的美國(guó)服裝企業(yè)，對(duì)中國(guó)這一“供應(yīng)角色”與“銷售市場(chǎng)角色”并濟(jì)的存在，也將呈現(xiàn)不同的態(tài)度。

五、美國(guó)在FTA下服裝進(jìn)口保持相對(duì)穩(wěn)定但缺乏增長(zhǎng)

雖然美國(guó)的服裝企業(yè)從自由貿(mào)易協(xié)定（free trade agreements）和貿(mào)易優(yōu)惠計(jì)劃伙伴關(guān)系（ trade preference programs partners）中受益良多，對(duì)擴(kuò)大西半球采購(gòu)范圍的熱情也日益高漲，但美國(guó)2022年的服裝進(jìn)口情況仍保持相對(duì)穩(wěn)定，未發(fā)生增長(zhǎng)。

2022年上半年，《多米尼加共和國(guó)-中美洲自由貿(mào)易協(xié)定》（CAFTA-DR)中的成員國(guó)供應(yīng)占美國(guó)服裝進(jìn)口數(shù)量的8.8%，占進(jìn)口服裝價(jià)值的9.9%，低于2021年，去年的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)分別為9.9%與11.1%。同樣，墨西哥在2022年美國(guó)服裝進(jìn)口市場(chǎng)的份額也有所下降。

產(chǎn)品多樣化是亟需改進(jìn)的關(guān)鍵性領(lǐng)域，特別是對(duì)于西半球的進(jìn)口采購(gòu)而言。調(diào)查結(jié)果顯示，美國(guó)從CAFTA-DR和墨西哥采購(gòu)的服裝通常集中在上衣和下裝等基本款。相比之下，中國(guó)、越南和孟加拉國(guó)等亞洲國(guó)家可以提供更多種類的服裝產(chǎn)品。這也解釋了為何美國(guó)的服裝企業(yè)把生產(chǎn)規(guī)模較大的亞洲國(guó)家視為“中國(guó)制造”的首選替代品，而非直接將采購(gòu)訂單轉(zhuǎn)移到中美洲-中美洲自由貿(mào)易區(qū)或墨西哥。

雖然最終的目標(biāo)是擴(kuò)大美國(guó)在西半球的服裝采購(gòu)范圍，但過程中仍然需要巧妙解決目標(biāo)地區(qū)中服裝生產(chǎn)企業(yè)面臨的紡織原料供應(yīng)瓶頸。

美國(guó)在自由貿(mào)易協(xié)定和貿(mào)易優(yōu)惠計(jì)劃伙伴關(guān)系中的服裝進(jìn)口情況；數(shù)據(jù)來源：US International Trade Commission

出口服裝至美國(guó)的產(chǎn)品多樣化指數(shù)；數(shù)據(jù)來源：US International Trade Commission

封面圖源/ 圖蟲創(chuàng)意

編譯/雨果跨境 劉志偉

（來源：北美電商觀察）

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