(圖片來源:圖蟲創意)
近期,全球規模的軟件解決方案供應商Limelight宣布,完成了對Edgecast的收購。合并后的公司將以Edgio的名義運營,經營規模和業務范圍大大增加,在產品、客戶、地域和渠道方面實現多元化的收入,并將潛在市場總額擴大到400億美元。
增加盈利
在400億美元的高增長市場中,Edgio憑借完整的邊緣原生解決方案提供全球的網絡應用。超過5000萬美元的運行成本協同效應以及收入多元化,阿波羅基金和雅虎的投資使公司的資產負債表和董事會更加強大。
Edgio解決方案將全球性能的邊緣平臺與完善的Web應用、API和視頻內容處理能力相結合,繼續實施戰略,提高盈利能力和增長。目前,Edgio為亞馬遜、索尼、Kate Spade、微軟、Sun TV、Verizon、迪士尼、TikTok和Twitter等20,000多家數字公司提供從即時加載網站到高需求內容交付服務和20%的世界互聯網流量。
“在一個數字工作負載及其消費者日益分布的當今世界,企業要想提供良好的數字體驗能力,他們應在邊緣為客戶建立更迅捷、更安全的解決方案。我們滿足這一需求,且又邁出了更有意義的一步。Edgio現在擁有完整的邊緣原生Web應用和API解決方案、流媒體資源和交付能力,這些都運行在全球規模的邊緣網絡上。Edgio首席執行官Bob Lyons表示,“這些獨特的能力為增長和盈利創造了一個強大的平臺。”
戰略運營規模
Edgio的全球邊緣平臺提供超過200 Tbps的容量,超過300多個全球PoP節點和7,000多個ISP連接。在此基礎上,Edgio AppOps安全地提供全球的Web應用和多種API應用,具有本地集成的開發工具、多層安全保護和網絡。Edgio Delivery和Edgio Streaming為OTT行業提供了全面的解決方案,從工作流管理、內容處理、分析以及現場活動支持和交付,為以結果為導向的客戶提供了選擇。
增長和盈利能力
基于這個平臺,Edgio將立即改善營收狀況,包括平衡基于使用模式和基于類似SaaS模式的利潤狀況,增加交叉銷售和追加銷售的機會,擴大并提升渠道能力,支持增長計劃的改善。在預估的基礎上,最大的客戶將占營收大約13%,其他客戶不超過10%。
盈利能力將從每年超過5000萬美元的運行成本協同效應中受益,包括與主機托管和互聯網對接費用相關的約3000-3500萬美元的COG,節省大約1500-2000萬美元的運營費用。Edgio預計,在交易完成后的前兩個季度將實現協同效應中5000萬美元的大約一半。此外,阿波羅基金的3000萬美元的現金投資進一步加強了資產負債表,用以支持持續的增長計劃。
基于這些驅動因素,Edgio將在近期繼續建立增長和盈利勢頭,以實現長期戰略目標,即“平衡40規則”業績法則。
即將加入公司董事會的Apollo合伙人Reed Rayman表示:“Edgio將成為前沿數字化解決方案的公認的行業領導者,Apollo非常高興參與這一共同愿景中。我們相信Edgio能夠迅速成為公認的合作伙伴,為用戶尋求更快、更安全的數字體驗的企業,提供邊緣原生數字解決方案。”
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財務展望
管理層打算在發布2022年第二季度財務業績的同時,提供2022日歷年的綜合財務展望。
董事會
Edgio的董事會將進行改組,以更好地滿足一個以增長為導向、盈利和全球規模的技術公司的需求。來自Apollo的Reed Rayman和E-Fei Wang的加入表明他們對Edgio的未來充滿信心,并提供了大量的戰略和運營專業知識。此外,Edgio歡迎經驗豐富的技術主管和戰略領導人Dianne Ledingham加入董事會。Dianne作為貝恩(Bain)公司客戶戰略和營銷實踐,以及貝恩(Bain)公司電信、媒體和技術(TMT)實踐的顧問合伙人,擁有超過30年幫助企業實現企業價值的經驗。
“我們將繼續建立一個具有技術、運營和戰略技能的董事會和管理團隊,以支持我們正在迅速成為更前沿的公司。我們的董事會和管理層秉持一致的理念,即我們得益于匯集了多元化的觀點和經驗,提供高績效和創新的能力。”Edgio的首席執行官Bob Lyons說。
交易結束時的交易細節
在此次出售中,雅虎獲得了約8080萬股Limelight普通股,根據30天的跟蹤VWAP約4.12美元,Edgecast的估值約為3億美元。收購價格包括阿波羅及其共同投資者通過其在雅虎的所有權向Edgio投資的3000萬美元現金,以及初步的凈營運資本調整,其中包括雅虎預付的某些費用。
雅虎還可以獲得最多1270萬股Edgio的額外股份,這意味著在交易完成三周年的期限內,雅虎可以獲得最多1億美元的額外交易對價,前提是股價目標的實現。Edgio股東擁有合并后公司約66.8%的股份,如果Edgio實現了有條件對價協議規定的所有股價目標,則約為63.5%,而雅虎將分別擁有約33.2%或36.5%。
顧問
高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC擔任Edgio的財務顧問,Goodwin Procter LLP擔任法律顧問。Evercore和RBC Capital Markets, LLC擔任Edgecast和Apollo基金的財務顧問,Paul、 Weiss、Rifkind,、Wharton & Garrison LLP擔任法律顧問。
關于Edgio
Edgio(納斯達克股票代碼:EGIO)是邊緣軟件解決方案提供商,通過對內容交付、應用和流媒體平臺的無縫集成,提供無與倫比的安全數字體驗。
Edgio全球規模的技術和專家服務為全球品牌賦能,覆蓋教育、娛樂、現場實況及各種應用,為每一位用戶提供迅捷、動態和流暢的數字體驗。
Edgio致力于為客戶服務,并在每一步都擴展價值,是眾多企業的合作伙伴,驅動了全球約20%的互聯網流量,為受歡迎的節目、電影、體育、游戲、音樂以及即時加載網站提供強大的支持服務。
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(編輯:江同)
(來源:Limelight)
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